“好的，两位领导，我从头开始说？”

见唐长浩和宋悦华点头，张起航这才说道：“首先要从房贷说起，房贷这个东西很简单，现在已经成了老百姓购房的第一选择，我就不多解释了，重点说一下次级房贷。

从80年代末开始，美利坚经济迎来了一波腾飞，美利坚的房价也一直都在上涨，在这种情况下，很多人都想要投资房地产、通过房地产的增值来赚钱，这其中就有相当数量的那些个人信用不太好的人——您也知道，美利坚人没有储蓄的习惯，习惯了寅吃卯粮、今天花明天的钱，同时在日常的生活和消费当中更习惯于刷信用卡来积攒个人信用，但这种寅吃卯粮、今天花明天的钱的做法也导致了一旦遭遇了离婚、失业等情况，很容易导致个人因为失去了薪水来源导致无法按期偿还贷款，进而导致个人破产，由此也导致美利坚社会上出现了相当数量的个人信用不太好的人。”

“嗯。”

唐长浩和宋悦华一起应了一声，对此表示理解。

张起航接着解释道：“这些个人信用不太好的人，通常都是低收入者、收入不稳定乃至压根就没有收入的人，他们的还债能力比较低，个人信用评级也不高，在美利坚的个人信用评价体系中被定义为次级信用贷款者。

前面我说了，美利坚的经济经历了10多年的繁荣，房产也一路增值，是个人投资的绝佳渠道，导致除了常规的优质客户的个人住房抵押贷款之外，银行还推出了专门针对这些次级信用贷款者的次级住房抵押贷款。

银行是知道和了解这些次级信用贷款者的个人信用情况的，所以虽然是针对这个群体推出了次级住房抵押贷款，但利息比常规